Apesar das dores iniciais, aqui está porque as condições são favoráveis ​​para DeFi


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22 Jan
22Jan

Com sua corrida em touros recorde, o Bitcoin roubou os holofotes públicos do igualmente explosivo DeFi. Para ter certeza, o Bitcoin representa um negócio mais simples em comparação com o cyberbanking de DeFi, mas ele também começou a superar suas dores de parto.2020 teve muitas peculiaridades. Principalmente, eles foram negativos, mas alguns foram positivos. Para os entusiastas da criptomoeda, o ano acabou rendendo grandes ganhos com a corrida em alta do Bitcoin. No entanto, o rápido crescimento do DeFi - finanças descentralizadas - não é apenas um mero exercício de imitar ouro. Pela primeira vez na história monetária humana, o DeFi tornou possível obter acesso a produtos financeiros antigos - empréstimos e empréstimos - sem a interferência de bancos ou governos.Tudo o que você precisa fazer é amarrar sua carteira criptografada a uma rede DeFi e começar a colher os ganhos na forma de altas taxas de juros, conhecidas como produção agrícola . Esta oportunidade recém-aberta de ganhar dinheiro rápido causou um frenesi de atividades como nunca vimos antes. Em um curto espaço de poucos meses, o crescimento do DeFi atingiu o teto.Embora o valor total bloqueado do DeFi (TVL) tenha atingido seu primeiro marco de US $ 1 bilhão em fevereiro, o período de verão viu seu crescimento explosivo. Em um período de sete meses, de junho de 2020 a janeiro de 2021, o DeFi cresceu de $ 1,01 bilhão para mais de $ 25 bilhões em 19 de janeiro:

Usuários de criptografia menos cansados e cínicos previram isso. Embora seja tentador enquadrar esse crescimento impressionante como uma bolha que lembra a mania da ICO, com seus muitos projetos de white paper fraudulentos e vazios, o DeFi é o único. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e outras criptomoedas estabeleceram as bases para transformar nossa perspectiva sobre o significado do dinheiro. Sustentadas pela Internet e alimentadas por blockchain, as criptomoedas têm valor porque não estão sob os auspícios de órgãos centrais, deixadas para serem manipuladas como os bancos centrais considerarem adequado.Em vez disso, as criptomoedas derivam o valor da confiança de fontes mais formidáveis: matemática, criptografia, blockchain e tecnologia ponto a ponto (P2P). Como tal, desimpedido por fronteiras nacionais e mecanismos monetários calcificados, o Bitcoin está sendo adotado como um refúgio em meio a sistemas monetários falidos.Da Argentina e Venezuela ao Líbano e Irã , está se tornando tanto ouro digital quanto uma forma de pagamento. O software popular de contabilidade para pequenas empresas, Freshbooks, lista o Bitcoin como um método de pagamento que as empresas devem considerar.Para aumentar o ruído, um dos maiores bancos do mundo, JPMorgan Chase, resgatou durante a crise financeira de 2008-2009, projeta que o Bitcoin está se dirigindo para substituir o ouro físico como reserva de valor. A acessibilidade do Bitcoin também aumentou amplamente, com plataformas de investimento como o eToro agora oferecendo acesso à criptomoeda para os comerciantes dos EUA.

Separando o trigo do joio

Uma olhada na curva de crescimento do DeFi em um período tão curto pode facilmente levar alguém a pensar que é uma bolha. Em certo sentido, isso é verdade, mas não no sentido que importa a longo prazo. Quando falamos sobre uma bolha - um rápido aumento do valor de mercado impulsionado por um comportamento exuberante - temos que vê-la em termos de estágios de maturação.DeFi ainda está no estágio inicial de maturação. Podemos ver isso pelos tokens de governança supervalorizados e frequentemente meméticos. Esses tokens foram desenvolvidos e empregados por desenvolvedores de blockchain para dar às pessoas uma ferramenta para moldar a plataforma de protocolo, vetar e votar em novos recursos por meio dos contratos inteligentes da Ethereum. Esses ecossistemas também são chamados de organizações autônomas descentralizadas (DAOs).Nos primeiros meses da mania da DeFi Yield Farming, a plataforma Compound com seu token COMP aumentou 300% em valor, apenas para cair pela metade um mês depois. 

Crédito da imagem: CoinMarketCap.com 

Da mesma forma, Yearn.finance, com seu ecossistema de cinco partes de empréstimos, empréstimos, stablecoins, câmbio e compensação de capital Aave, rendeu retornos exorbitantes de 35.000% para a primeira onda de adotantes. Novamente, estamos vendo uma curva de bolha - aumentar e estourar.

Crédito da imagem: CoinMarketCap.com 


No entanto, com os exemplos de Compound e Yearn.finance, vemos um período de estabilização, assim como vimos com incontáveis altcoins. Apenas as plataformas DeFi que oferecem valor chegam ao topo. Com o espaço DeFi, esse valor é muito mais tangível do que a era anterior de milhares de altcoins competindo inutilmente para destronar Bitcoin, sem oferecer nada extra em troca.Por outro lado, as plataformas DeFi são explícitas no valor que fornecem:

  •  Banca inteligente virtual que oferece empréstimos e empréstimos automatizados.
  •  Alocação automatizada de ativos em investimentos de baixo risco.
  •  Trocas de token em diferentes blockchains.
  • Custódia e seguro descentralizado de ativos.

Além disso, a memética boba também reflete o período em que as altcoins entraram em cena e rapidamente desapareceram de cena. Assim como havia Dogecoin (DOGE), também há SushiSwap (SUSHI) no espaço DeFi, uma ideia do 'Chef Nomi' que se tornou um multimilionário ao clonar o código do Uniswap. 

Imagem: CoinMarketCap 

Como o Ethereum foi originalmente projetado com contratos inteligentes em mente, todos eles rodam no blockchain Ethereum. Há uma exceção na forma de Lightning Network, que é executada no blockchain do Bitcoin, mas possui apenas $ 6,8 milhões de capitalização de mercado e lida apenas com pagamentos. É muito difícil criar contratos inteligentes no blockchain do Bitcoin devido à falta de lógica de script.Por esse motivo, cadeias secundárias como Liquid, Stacks e RSK fornecem uma solução híbrida em que os contratos inteligentes são colocados em camadas sobre a blockchain do Bitcoin. Eles ainda precisam ganhar grande tração. Nesse ínterim, a tokenização de Bitcoin na forma de Bitcoin embrulhado (WBTC) é a solução mais popular para os detentores de Bitcoins entrarem no espaço DeFi dominado por Ethereum.

A dinâmica de DeFi foi alcançada

Além de tokens de meme remanescentes e protocolos inchados criados para um investimento rápido, o espaço DeFi também tem que lidar com questões de hackers. De acordo com um relatório recente do CipherTrace , os hacks no espaço do blockchain diminuíram US $ 1,8 bilhão em comparação com o ano anterior. No entanto, os hacks DeFi aumentaram, atualmente respondendo por 20% de todos os hacks no ecossistema de criptografia. Assim como aconteceu com as criptomoedas e as trocas de criptografia, o DeFi agora entra na fase de solidificação e fortificação, por meio da utilização de serviços de auditoria de código e apólices de seguro.Ao mesmo tempo, o Federal Reserve garante que as taxas de juros permaneçam próximas de zero, uma política que é seguida por todos os outros bancos tradicionais, criando uma demanda por um ecossistema financeiro paralelo. 

Crédito da imagem: TradingView.com 

Mesmo com toda a bagagem da imaturidade, o DeFi tem o que é preciso para responder a essa demanda. Como observamos anteriormente, com a tendência de mais e mais pessoas verem o Bitcoin como ouro digital, isso significa que a tendência hodler também está aumentando. Hodlers não se preocupa em vender Bitcoin, mas em mantê-lo e comprá-lo mais. Por sua vez, isso cria um conjunto considerável de ativos digitais apenas esperando para serem aproveitados pelas plataformas DeFi, especialmente agora com a atualização em andamento para Ethereum 2.0, que ampliará drasticamente o rendimento do blockchain.Para as pessoas que buscam maior segurança, o ímpeto do DeFi está se transformando em um CeFi híbrido. Por exemplo, a BlockFi oferece até 8,6% APY (rendimento percentual anual), o que é inédito mesmo para contas de poupança isentas de impostos. É até possível receber um APY mais alto em redes DeFi, mas o BlockFi oferece um grau de proteção a que as pessoas estão acostumadas no mundo tradicional das finanças.Por último, DeFi tem um espaço enorme para se expandir. Além das taxas de juros recorde, 31% da população adulta mundial permanece sem banco. Mesmo na potência econômica, os Estados Unidos, 55 milhões de americanos não têm acesso a serviços bancários. Independentemente de se viver em um mundo desenvolvido ou subdesenvolvido, o acesso à Internet agora é tudo o que é necessário para aproveitar as vantagens de DeFi e CeFi.